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作者@0xJaehaerys对比Lighter、Hyperliquid、Aster和Variational四家永续合约DEX，以币安63亿美元热钱包被盗为引，考察同样的三个问题，钱在哪、谁能动、团队失守后能否自行退出。结论称仅Lighter设计上扛得住服务器被黑，支持14天强制提款和沙漠模式全员退出，但运营方掌握价格且升级走快车道；Hyperliquid约86%的USDC放在Coinbase单钥钱包；Aster本质是托管模型，每小时上限只是速度限制；Variational 17把运营密钥任一可转走任何用户池资金且无金额上限。作者强调这是合约权限分析而非审计。

PANews 11月2日援引 Coinbase 在 X 平台的公告称，由 Deribit 提供支持的全球衍生品交易已向符合条件的 Coinbase for Agents 用户开放。用户可将 Coinbase 账户连接至 AI 平台，让智能体在其设定的限额内研究市场、制定策略并下单交易。

深潮 TechFlow 援引 Coinbase 官方消息称，11 月 2 日由 Deribit 提供支持的全球衍生品交易已在 Coinbase for Agents 上线，面向符合条件的交易者开放。用户可将 Coinbase 账户连接至 AI 平台，在设定的限额内研究市场、制定策略并进行交易。

深潮 TechFlow 11 月 2 日消息，Coinbase 首席执行官 Brian Armstrong 披露，公司近期将第 18,000 枚比特币纳入财库投资持仓。

PANews华尔街早报复盘上周五市场：英特尔四季度营收指引150亿至160亿美元低于预期，股价单日跌28.58%，纳指跌2.86%，费城半导体指数跌7.20%。AI开支回报遭质疑，高盛统计2026年以来AI相关债务发行达4890亿美元，超其此前预测的3220亿美元。OpenAI将融资目标从300亿美元降至约200亿美元，估值从1.4万亿美元降至1.25万亿美元。微软完成250亿美元10批次美元债定价，为2017年以来首次。币安热钱包约63亿美元资产被盗，FBI认定朝鲜为幕后黑手，币安恢复提现后净流出约36.4亿美元。苹果Apple智能将于11月4日起在中国开放测试，接入阿里千问。

币安于11月1日06:00（UTC）起分阶段恢复提现，12:36完成首阶段15条网络及资产恢复，截至15:30累计处理提现46.49亿美元、充值10.1亿美元，净流出约36.4亿美元，占其1710亿美元AUM的2.1%。币安称提现量初期激增后已趋稳，并已于10月31日完成新一轮储备证明快照。另据PeckShield数据，10月加密行业发生56起重大攻击，累计损失约64.8亿美元，较9月增长约745%，其中币安安全事件造成约63亿美元损失、约30亿美元已被冻结。

Prathik Desai 撰文（Foresight News 编译）称，加密项目正转向营收优先路线，Hyperliquid 与 Fragment 等头部盈利项目未依赖风投或提前发币。援引 1kx《2026 区块链收入报告》数据：无代币协议占加密应用全部手续费收入的 31%，高于去年的 20%；2026 年有 22 个协议在开启收费后 6 个月内年化手续费突破 1 亿美元。分红代币指数 1 月至 9 月上涨 82%，同期比特币下跌 5%。作者提出市场按分红回报为代币定价、价值流向分发渠道方而非代币持有者，如 Circle 约 60% 收益分给分发渠道，仅 Coinbase 上半年获 6.55 亿美元。

Coinbase三季度净利润7.19亿美元，同比增长66%，但总营收12.16亿美元同比下滑35%，营业利润仅6167万美元，同比暴跌87%。税前利润8.24亿美元中，投资性加密资产账面升值贡献7.15亿美元，占比约87%。交易收入5.90亿美元下滑44%，月交易用户740万同比减少约两成；USDC平均余额创新高，稳定币收入3.07亿美元仅下滑5%。据10-Q披露，CEO Armstrong、联合创始人Ehrsam、总裁兼COO Choi在8月至9月五周内先后设立Rule 10b5-1合规售股计划，合计上限1359.45万股，约占总股本5.1%，按10月29日收盘价估算价值约21.8亿美元，设有未披露的股价门槛，最早11月中旬启动。前三季度公司累计净亏损3489万美元，回购几乎停滞，财报后股价盘前下跌约4.84%。

作者在币安 63 亿美元被盗后，拆解四家永续合约 DEX 在服务器被攻破情景下的合约权限与退出路径。Lighter 合约内约 10 亿美元，提款需 ZK 证明且绑定所有者钱包，14 天强制提款可进入沙漠模式全员退出，是四家中唯一能不靠团队退出的，但价格由运营方提供、升级可经多签加安全委员会无通知生效；Hyperliquid 65 亿美元 USDC 中约 86% 在 Coinbase 单钥钱包；Aster 约 5 亿美元金库提款须由 Aster 运营地址发起并两把密钥签批，仅有小时级上限；Variational 17 把运营密钥任一可转走任何用户池资金且无金额上限。作者强调这是合约允许范围的分析而非审计或漏洞预测。

Binance 在上周遭朝鲜 TraderTraitor 黑客盗取63亿美元后重新开放15条链的提币，公司称已处理约46.5亿美元提币、收到10亿美元存款，CZ 称前12小时净流出仅2.1%。Elliptic 估计约28.4亿美元稳定币已被链上冻结，FBI 归因于朝鲜组织并公布地址清单。THORChain 创始人 JP Thor 反对节点冻结地址，其九条链因无关原因暂停；渣打预计该事件将加速 DEX 份额提升。

链上研究员 Zeeme 在 X 发长帖分析，称黑客能攻击币安、Bybit 和 Bitget 却难以攻破 Coinbase。他称 Coinbase 托管约 95.9 万枚 BTC、价值约 1033.1 亿美元，14 年来未遭此类攻击。多数交易所把数十亿美元集中在少数热钱包便于快速提现，Coinbase 则采用多方计算（MPC），完整私钥从不存在于磁盘或内存，密钥生成时即被拆分成片存于相互隔离的硬件芯片。他对比称，10 月黑客入侵币安一名 DevOps 人员电脑后劫持热钱包签名，20 分钟内转走约 63.6 亿美元；在 Coinbase 即使攻破工程师电脑也只能拿到无用的密钥分片。Zeeme 随后更正，帖中提到的约 6980 万个地址是 Coinbase 充值地址而非存放资金的钱包，Coinbase 同样设有冷热钱包。

链上研究员 Zeeme（@0x_zeeme）11 月 1 日在 X 发帖分析为何黑客能攻击 Binance、Bybit 和 Bitget 却难以攻破 Coinbase。他称 Coinbase 托管约 95.9 万枚 BTC、价值约 1033.1 亿美元，14 年来未遭此类攻击；多数交易所把资金集中在少数热钱包便于提现，Coinbase 则用 MPC 技术拆分私钥，完整私钥从不存在于磁盘或内存，分片存于相互隔离的硬件芯片。他对比称 10 月黑客入侵 Binance 一名 DevOps 人员电脑后劫持热钱包签名，20 分钟内转走约 63.6 亿美元。Zeeme 随后更正，帖中约 6980 万个地址是 Coinbase 充值地址而非存放资金的钱包，其同样设有冷热钱包。

据 CoinDesk 报道，美国中期选举 11 月 3 日前，加密行业三大超级政治行动委员会累计投入约 1.7 亿美元支持国会候选人，整体倾向共和党。Coinbase、a16z 和 Ripple Labs 等支持的 Fairshake 及关联组织投入约 1.54 亿美元，并保留约 5600 万美元用于下一轮选举；其中近 5600 万美元用于阻止前民主党参议员 Sherrod Brown 重返参议院，近 1100 万美元支持内布拉斯加州共和党参议员 Pete Ricketts。Winklevoss 兄弟支持的 Digital Freedom Fund 本月投入超 800 万美元，与 Cantor Fitzgerald 及 Tether 关系密切的 Fellowship Fund 主要支持共和党候选人。预测市场 Kalshi 给予民主党同时控制参众两院约 70% 的概率，重大立法仍需民主党支持以越过参议院 60 票程序性门槛。

据加密市场分析账号 intangiblecoins 监测，11 月 1 日在调整 USDT 汇率影响后，Coinbase 上的比特币价格相对币安的折价幅度达到今年以来最高水平。分析指出，此前币安暂停提现期间跨平台套利受限，此次价差未必反映美国市场真实买卖需求；随着币安逐步恢复提现，市场将关注两地价差是否收窄。

Galaxy 研究主管 Alex Thorn 表示，Coinbase 上比特币相对币安的 USDT 调整后折价已扩大至今年以来最大水平。他指出，币安此前暂停提现限制了跨平台套利，使价差难以准确反映美国市场的真实需求信号；随着币安已恢复提现，后续需关注两大交易所价差是否逐步收窄。

Bitcoin.com News 周报回顾多项要闻：Binance 调查一起疑似数十亿美元级被盗事件，调查指向一名 DevOps 工程师的笔记本电脑被入侵，未经授权提现损失估计在 27.7 亿至 65 亿美元之间，编辑认为按美元计几乎可确定是史上最大规模黑客事件。Kalshi 再融资 10 亿美元，估值升至 400 亿美元。Datavault AI 称无法访问 817.6 枚 BTC，股价下跌 50%。Coinbase 第三季度净利润 7.19 亿美元，其中约 7.15 亿来自加密投资收益，调整后净收入 7800 万美元。DTCC 推出与托管超 114 万亿美元证券的网络相连的代币化服务。

FBI宣布朝鲜对币安10月29日前后发生的逾60亿美元虚拟资产被盗事件负责，称该恶意网络活动为“TraderTraitor”，并公布数百个相关ETH、BTC及SOL地址，呼吁DeFi服务等屏蔽相关交易。币安将于11月1日14:00至17:00（东八区时间）恢复第一阶段提现服务，首批为比特币网络，共涵盖15个网络并陆续开放；币安称已补足约95%受影响资产，剩余5%为十大代币以外、流动性较低的币种。

约 90% 受影响资产完成回填，币安公布储备金证明快照。FBI 将币安逾 60 亿美元被盗事件归因于朝鲜，敦促包括 THORSwap 在内的 DeFi 平台及运营方拦截相关交易。OneKey 创始人称 iPhone 11 及更早机型存在无法通过系统更新修复的硬件漏洞，不建议用于存储助记词。

据 Ai 姨监测，某 VVV 聪明钱地址时隔 19 天再次向 Coinbase 充值，3 小时前将 10 万枚 VVV 转入交易所，价值约 232 万美元。该地址持仓成本低至 3.77 美元，自 2026 年 6 月以来已累计向交易所转入 663,374 枚 VVV，按转入时价格计算总价值约 1428 万美元，平均转入价格 21.53 美元；若全部按转入价格卖出，预计获利约 1178.6 万美元，投资回报率达 471.2%。

据链上分析师Ai姨监测，一名成本低至3.77美元买入VVV的聪明钱地址3小时前向Coinbase充值10万枚VVV，价值约232万美元，这是该地址时隔19天再度向交易所充值。该地址累计向交易所充值66.34万枚VVV，均价21.53美元，若卖出预计可获利1178.6万美元，回报率471.2%。自2026年6月以来，该地址疑似已卖出价值1428万美元的代币。

Morpho 贷款规模超过 58 亿美元，其中浮动利率市场贷款 57.7 亿美元、对应 64.2 亿美元存款，固定利率层 Midnight 另有 5840 万美元贷款。Foresight News 编译的分析文章统计，贷款一年增长 97%，增长主要来自 Coinbase、Robinhood、PayPal PYUSD 和 Ripple RLUSD 等应用导流；SteakhouseFi、SentoraHQ 和 SparkDAO 三家管理人掌控 69.7% 的已列出金库资产，过去 12 个月管理人合计录得 1185 万美元链上费用。同期累计发放 4904 万美元奖励，约相当于借款人利息 1.4933 亿美元的三分之一，DAO 激励从 2026 年 5 月的每月约 260 万美元收缩至 9 月只占全部奖励的 3.6%，大头转为 Sentora（1427 万美元）、Arbitrum DRIP（676 万美元）和 Monad Foundation（372 万美元）等外部激励活动。

Odaily 援引 Bitwise 第四季度质押报告（据 CoinDesk）称，以太坊质押量达 4380 万枚 ETH，占总供应量 35.9%，创历史新高；第三季度净质押流入 199 万枚 ETH，连续六个季度净流入。Solana 活跃质押量增至 4.405 亿枚 SOL。第三季度以太坊平均年化质押收益率从二季度 2.81% 降至 2.63%，96.3% 来自 ETH 增发；Solana 毛质押收益率从 6.38% 降至约 6%，近 90% 来自代币增发，均未扣服务商费用。Coinbase 表示质押 ETF 及数字资产财库正拓宽参与渠道；Lido 生态基金会 Kean Gilbert 称机构讨论已转向验证者分散、代码审计等实施问题，并估计欧洲相关产品平均质押比例仅 50% 至 60%，因 ETH 解押可能需数周而基金一两天内须满足赎回，流动性仍是约束。

据CNBC援引Public Citizen统计，加密相关组织在本选举周期已向2026年美国中期选举投入超过2亿美元，成为美国历史上最大的单一议题超级政治行动委员会群体。Fairshake及其关联超级PAC正支持33名众议院候选人，含19名共和党人和14名民主党人，并向6名现任众议员各注入至少100万美元。行业首要任务是推动数字资产市场结构法案通过，此前Clarity法案在参议院停滞；Fairshake已花费5500万美元反对俄亥俄州民主党参议员候选人Sherrod Brown。Coinbase副董事长Ryan VanGrack称，最终目标是推动美国金融系统现代化。

ChainCatcher 援引 Public Citizen 数据称，加密相关组织在本轮美国选举周期已捐资逾 2 亿美元，试图影响 2026 年中期选举并推动有利监管。Fairshake 及其关联 super PAC 正支持 33 名众议院候选人，并表示已支出 5500 万美元反对民主党参议员候选人 Sherrod Brown；Coinbase 与 Ripple 分别于 2025 年向 Fairshake 捐款 2500 万美元，Coinbase 发起的 Stand With Crypto 已背书 45 名候选人。行业优先目标是推动《Clarity Act》受阻后的综合市场结构立法，该法案 9 月在参议院受阻，若年底前无法推进，新一届国会需重启立法。

Coinbase 中期选举看板预测民主党赢得美国参议院控制权的概率为 70%，共和党为 30%。看板中的参议院席位预测显示，民主党获 50 席，共和党获 48 席，另有 2 席处于胶着状态。

CZ 澄清其 SPCX 持仓争议，称从未表示要出售，认为该资产值得长期持有。币安黑客地址转移 1.2 亿枚 TRX，价值超 3800 万美元；Coinbase 比特币溢价指数连续 38 日录得负值，报 -0.2434%。Bitdeer 本周出售 265.5 枚 BTC，维持比特币零持仓；Rates Exchange 获 Coinbase Ventures 投资，金额未披露。

据英国《金融时报》报道，币安遭遇63亿美元盗窃后，多家加密交易平台正加强安全措施。Coinbase首席安全官Jeff Lunglhofer称完全出于审慎考虑对冷存储系统作出部分调整，产品副总裁Will Megson表示正大幅升级电话防护以应对诱导用户更改账户设置的诈骗电话。Gemini针对资金转移增设预警和限制，Kraken称平台服务运行正常；Chainalysis将攻击归因于朝鲜关联黑客组织TraderTraitor。

据《金融时报》10 月 31 日报道，币安遭 63 亿美元盗窃事件后，多家加密交易平台加强安全措施。Coinbase 首席安全官 Jeff Lunglhofer 称已审慎调整冷存储系统，产品副总裁 Will Megson 表示正大幅升级电话防护以防范诈骗电话；Gemini 对资金转移增设预警和限制，Kraken 称正密切关注、平台服务正常。OKX CEO Star Xu 呼吁行业建立实时安全事件通报机制，加强可疑资金协同监控、快速响应及对 AI 驱动安全威胁的防御。

链上利率交易与对冲交易所 Rates Exchange 宣布获得 Coinbase Ventures 投资，金额未披露。该平台是一个链上订单簿交易平台，目前提供利率互换，并计划推出计算互换、外汇互换和固定利率股票期权。

Odaily 星球日报报道，Coinbase 比特币溢价指数已连续 38 日为负，最新报 -0.2434%。该指数衡量 Coinbase Pro 与币安之间的比特币价差，为负通常意味着 Coinbase 报价相对较低，可能反映美国市场买盘偏弱或卖压较大。此前该指数于 8 月 24 日报 0.0052%，为 5 月 19 日以来首次转正，结束连续 97 日的负溢价区间。

链上分析师余烬监测称，10月31日约2小时前，122.3万枚SOL（约合1.17亿美元）通过同一个充值地址转入Coinbase Prime。材料未提供转出方身份及后续动向。

链上分析师余烬监测称，122.3万枚SOL（约合1.17亿美元）在2小时前通过同一个充值地址转入Coinbase Prime。当前材料未提供该批SOL的来源地址、持有者身份及转入后续用途。

美东10月30日美股三大指数收跌，纳指跌2.86%至25,437点，录得2025年3月以来最差单月表现，主因AI资本开支恐慌。亚马逊Q3资本支出759亿美元、全年指引上调至约2,200亿美元；英特尔Q4指引低于市场预期，单日暴跌超28%，市值蒸发近1,500亿美元，费城半导体指数跌7.20%。加密相关美股全线走低，比特币ETF 10月累计净流出约1.11亿美元；Strategy Q3营业利润209.1亿美元，持有约848,000枚BTC，股价跌7.85%。下周关注苹果财报、10月非农数据及11月5日美国中期选举。

PANews整理一周精选。币安安全事件预计总损失约63亿美元，链上追踪显示62.8亿美元跨8条链流出，攻击者用50个EIP-7702授权接管Binance 14，ZachXBT称疑似Lazarus Group，币安称未发现私钥泄露、经核实的冻结金额约30亿美元，将承担全部损失并预计45小时内恢复提款。Anthropic递交招股书，半年收入162.9亿美元，已签算力合同最低付款义务约4170亿美元。33家发行人反对代币化股票方案，涉约17万亿美元市值，争议核心是发行人授权。

Coinbase 第三季度净利润 7.19 亿美元，同比增长 66%，但 Foresight News 分析指出其中投资性加密资产收益贡献 7.15 亿美元、占比约 87%，主业营业利润仅 6167 万美元、同比下滑 87%，总营收 12.16 亿美元、同比缩水 35%。前三季度公司累计净亏损 3489 万美元。另据 10-Q 披露，CEO Brian Armstrong、联合创始人 Fred Ehrsam、总裁兼 COO Emilie Choi 在五周内先后设立 Rule 10b5-1 售股计划，合计上限 1359.45 万股，约占总股本 5.1%，按 10 月 29 日收盘价 160.59 美元计算约 21.8 亿美元，三份计划均设股价门槛，执行窗口分散至 2027 年。财报发布后 Coinbase 盘前股价报 152.78 美元，下跌约 4.84%。

据 Whale Alert 监测，10 月 31 日，261,739,220 枚 USDC 从一个未知钱包转入 Coinbase，按监测时价格计算价值约 2.62 亿美元。转出方身份及资金用途尚未确认，Coinbase 钱包归属依据为 Whale Alert 的地址标签；仅凭转账方向无法判断资金后续是否用于交易。

Cantor Fitzgerald、TD Cowen 和 Compass Point 在周五研报中称，约 63 亿美元的 Binance 被盗事件是史上最大加密黑客攻击，但不太可能阻碍市场复苏，建议在价格低迷时买入 Coinbase、Robinhood、Strategy 等加密相关股票，逻辑是受监管上市股票可规避托管风险。Cantor 指出稳定币发行方已冻结约 30 亿美元被盗资金，其中 Tether 超 15 亿、Circle 约 8 亿、Ripple 约 2 亿；Compass Point 称 Binance 流动性足以弥补缺口，但赔付或令稳定币供应承压。Moody's 则警示热钱包和中心化中介的风险集中。事件后比特币一度跌向 7.7 万美元，Binance 已拨出 63.4 亿美元覆盖损失，特勤局和 FBI 已立案调查，TRM 和 Chainalysis 将攻击归因于朝鲜 TraderTraitor 组织。

据 Whale Alert 监测，北京时间 02:31，1,301 枚 BTC 从 Coinbase Institutional 转出至一个未知钱包，按转账时价格计算价值约 1.0022 亿美元。接收地址目前尚无公开标签，暂无法确认接收方身份及资金用途。

据 Decrypt 援引 Reuters 报道，Binance 遭黑客窃取 64 亿美元后正配合 FBI 和美国特勤局调查，提现暂停中，公司目标周日恢复。Circle 称已冻结逾 8 亿美元涉案 USDC，Tether 称冻结逾 15.67 亿枚 USDT。TRM Labs 和 Chainalysis 将攻击归因于朝鲜关联组织 TraderTraitor。Binance 称将动用公司资金和 SAFU 储备赔付全部损失。

周五上市加密公司股价大幅下跌，Coinbase 跌超 13%，此前一天其公布第三季度收入下滑，行业同时消化币安披露的 63 亿美元被盗事件。Circle 跌超 9%，Strategy 跌约 8%，IREN 跌超 10%，Figure Technology Solutions 跌约 9%。币安周五确认约 63 亿美元被窃，为有记录以来最大加密盗窃案。财报方面，Coinbase 净利润 7.19 亿美元，其中约 7.15 亿美元来自加密投资收益，调整后净利润 7800 万美元，净收入同比下滑约 34% 至 11.6 亿美元，预测市场业务年化收入超 2 亿美元；Strategy 净利润 195.3 亿美元，主要来自比特币持仓 209.1 亿美元增值，收入同比降 3% 至 1.254 亿美元，CFO Andrew Kang 将于 11 月 5 日卸任。