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Tyler Warner的Morning Minute栏目分析：中期选举后比特币从周二晚低于7.6万美元的七周低点回升至8.08万美元上方，当日涨4%。据Eleanor Terrett援引三位行业人士报道，众议院民主党人讨论将Maxine Waters的加密投资者权利修正案扩展为完整市场结构法案，纳入此前被否决的CLARITY条款，给SEC更大监管角色、限制特朗普等联邦官员的加密活动，目标2027年通过。BTC和ETH ETF分别转为净流入7400万和5300万美元。

据 Keel Infrastructure 季度业绩公告，该公司第三季度出售 2520 枚比特币，获得 1.92 亿美元，包括全部 2261 枚储备及当季开采的 259 枚，截至 9 月 30 日比特币持仓已微乎其微。Keel 表示未来将每日出售魁北克业务开采的比特币，公司前身为 Bitfarms，正将业务重心转向高性能计算和 AI 基础设施。

据 The Block 报道，前矿企 Bitfarms 更名后的 Keel Infrastructure 公布截至 2026 年 9 月 30 日的第三季度业绩：当季出售 2520 枚比特币（含库存约 2261 枚及当季挖出的 259 枚），筹资约 1.92 亿美元，季末比特币持仓已可忽略。当季持续经营收入约 2800 万美元，同比约 6800 万美元，主因公司自第二季度起刻意停止美国比特币挖矿以推进 HPC 与 AI 开发，叠加比特币均价回落。9 月公司已在 Moses Lake 取得全部必要许可并开工，预计该站点 2027 年首个通电并产生 HPC 收入；截至 11 月 4 日无限制现金流动性约 7.8 亿美元，签署租约前暂无额外融资需求。

Odaily 星球日报援引 The Block 报道，前身为 Bitfarms 的 Keel Infrastructure 第三季度出售了 2520 枚比特币，套现约 1.92 亿美元。该公司表示，随着业务战略转向 AI 数据中心基础设施，未来计划将每日挖出的比特币直接出售，不再将其作为长期储备资产持有。

比特币矿企 Core Scientific 公布第三季度财报：营收约2.33亿美元，同比增长187%，每股收益0.47美元，净利润约11.78亿美元，主要受认股权证公允价值变动的非现金收益驱动。托管收入2.154亿美元，环比增长近60%，约占总收入92.5%；自营挖矿收入同比下降约79%至1226万美元。前三季度出售自营挖矿所得数字资产获约2.87亿美元现金，数字资产持仓价值降至约269万美元。

Coinglass 数据显示，过去 1 小时全网爆仓 4312 万美元，其中多单爆仓 4217 万美元，空单爆仓 94 万美元。比特币爆仓金额达 1431 万美元，ETH 爆仓金额达 1214 万美元。

欧易OKX行情显示，BTC刚刚跌破80000美元，现报79998.50美元/枚，日内下跌0.38%。

Odaily星球日报援引CoinDesk报道，比特币周三早盘下跌后反弹并维持涨幅，但新增杠杆资金和现货需求不足。过去24小时加密期货空头清算达4.5亿美元，其中比特币约3亿美元，为9月21日以来最高；Marex分析师表示收复8万美元后的首轮上涨主要由空头平仓推动，印度平台Giottus则视行情为缓解性反弹，等待更多趋势反转信号。

CoinDesk 11月5日的前瞻认为，Bitcoin 有韧性，但杠杆缺失、需求仍低迷。

据 ChainCatcher 援引 Lookonchain 监测，篡改东南亚经销商 CryptoBilis 所售 Ledger 硬件钱包的黑客于 2 小时前再向 Tornado Cash 存入 885 枚 ETH，价值约 214 万美元。

Arthur Hayes 撰文称，SpaceX、Anthropic 和 OpenAI 追求上市的核心目的是获得企业债发行资格以支撑算力资本开支，但极低首发流通盘加内部人解锁将带来严重稀释。他测算 Anthropic IPO 投资者在 2027 年 6 月前面临 83% 股权稀释；SpaceX 上市以来流通股已增加 50%，到 2027 年 6 月底预计还有约 86 亿股解禁。Hayes 认为，若股价破发，AI 企业债信用利差将走阔甚至跌入垃圾级，银行资产负债表收缩会抽干美元流动性并压制加密资产；在央行重新印钞前，其管理的 Maelstrom 将场外观望，并看好算力现货降价对链上 AI Agent 生态及 Genlayer 等项目的红利。

11月4日香港立法会通过《2026年税务（修订）（加密资产申报框架及经修订的共同汇报标准）条例草案》。加密资产申报框架自2027年1月1日实施，服务商从2027年起收集用户身份和交易资料，香港计划2028年起交换信息；经修订CRS自2028年实施，计划2029年起交换。法币买币、币币兑换及转入自托管钱包的转出都可能进入平台申报记录。据经合组织截至2026年9月14日的名单，中国内地未列入CARF实施承诺名单，内地会否成为交换对象尚待香港税务局公布名单。

VanEck 称 Bitcoin 矿企在10月35%的下跌后被超卖。该机构表示，投资者在10月整体抛售 AI 基础设施提供商，把不同行业的公司当作同一笔交易对待。

Trump关联的American Bitcoin三季度转为1.26亿美元利润，但营收降至6340万美元，低于分析师预期。公司称比特币产量下降、夏季电价上涨推高了挖矿成本。

Odaily 援引 CoinDesk 分析称，比特币过去 24 小时上涨约 2.5%，维持在 8 万美元上方，报约 80,250 美元。衍生品数据显示，过去 24 小时期货清算额增长 53% 至 7.15 亿美元，约 65% 来自空头清算，未平仓合约仅增 0.3%，表明反弹主要由空头被迫平仓推动。美国现货比特币 ETF 周三净流入 7460 万美元，结束此前连续三日净流出。

自午夜 UTC 起 Bitcoin 下跌 0.2% 至约 80,250 美元，在周三上涨后守住 80,000 美元关口，现货 ETF 结束了连续三天的资金流出。

据Bitcoin Treasuries监测，获特朗普家族支持的比特币矿企American Bitcoin Corp (ABTC) 增持127枚比特币，目前共持有8,427枚比特币。

Bitcoin Treasuries 在 X 平台发文称，特朗普家族支持的比特币矿企 American Bitcoin Corp. 增持 127 枚 BTC，持仓总量达到 8427 枚。

据 Binance 联合创始人 CZ 11 月 5 日发文，使用 SignalPlus 连接其他交易所的用户应撤销所有相关 API 密钥，并表示一般不建议将 API 密钥存储在第三方平台。此前 Binance 表示，因 SignalPlus 报告潜在安全问题，已预防性移除所有与该平台关联的 API 密钥，Binance 自身系统未受影响，用户资金安全。

American Bitcoin Corp.（Nasdaq: ABTC）11 月 4 日发布 2026 年第三季度业绩，净利润约 1.26 亿美元，上季度为净亏损约 5720 万美元，扭亏主要因持有比特币增值，录得 1.973 亿美元数字资产收益，另有 6430 万美元衍生品亏损。据 Unchained 用公司数据计算，剔除数字资产收益后税前亏损约 6980 万美元。该季度挖出约 891 枚比特币，少于上季度的约 932 枚，挖矿收入约 6340 万美元，毛利率从约 49% 收窄至约 41%，每枚产出成本升至约 42100 美元，公司归因于场址季节性电费上涨。比特币持仓增至约 8427 枚，其中约 3090 枚质押于与 Bitmain 的矿机采购协议，部分产量被出售以覆盖运营成本。公司为本季度未通过 at-the-market 计划发行股票，也未购买比特币。

BigTime 撰文分析币安热钱包被盗后暂停提币约 56 小时期间的流动性变化。期间现货和合约交易照常，前十大交易所现货成交中币安份额由约 48% 降至约 42%，OKX 由约 11% 升至约 14%；黑客换币付出约 1.19 亿美元执行损失，交易者和套利者扣除成本后获约 6,000 万美元。提币恢复后，流入其他中心化交易所的资金约占提币额一成，作者倾向于认为更多资金回到用户自有钱包。文中比较了 FTX 与 Bybit 两次事件，并列出做市商评估交易所敞口的五个问题。

香港立法会11月4日三读通过《2026年税务（修订）（加密资产申报框架及修订共同申报准则）条例草案》，将OECD的CARF写入本地法律。2027年起受涵盖的加密资产服务提供者须收集客户身份资料及买入、卖出、币币互换和转出外部钱包纪录；税务局2028年起与伙伴辖区自动交换资料，资料不公开。修订后CRS则2028年生效、2029年开交换，台湾投资人是否受影响取决于台湾是否列入交换伙伴名单。

据 Arkham 监测，11 月 5 日交易员 James Wynn 持有约 0.24 枚 BTC 的 40 倍空单，仓位价值约 1.93 万美元，入场价 80,429 美元、清算价 81,373 美元，截图时浮盈约 26 美元。Arkham 表示其账户目前约有 500 美元；深潮此前报道，Wynn 此前持有的约 1.256 枚 BTC 空单已被清算。

比特币矿企 Riot 与 Anthropic 达成一项约 280 亿美元的 AI 相关协议，Riot 或需支付 12% 利率。Riot 已出售大部分比特币，用于资助其向数据中心业务的转型。最新协议让 Anthropic 可以通过租金扣减的方式为部分数据中心建设提供融资并收取利息。

深潮 TechFlow 作者 David 分析称，美国中期选举民主党拿下参众两院后，官方 TRUMP 代币和 World Liberty Financial 的 WLFI 在计票期间及之后出现两位数下跌，不同数据源显示跌幅在 11% 到 21% 之间，CoinMarketCap 数据显示 TRUMP 24 小时跌约 21%、WLFI 跌超 7%，而比特币同期上涨。接手众议院监督委员会的议员公开表示明年 1 月新国会开始后将动用传唤权调查特朗普家族加密业务，World Liberty Financial 及相关阿联酋投资是重点之一。链上数据显示，特朗普媒体集团关联钱包向 Crypto.com 转入约 4259 枚比特币，金额约 3.44 亿美元，几乎对应公司 6 月 30 日披露的 4260.73 枚可转换票据抵押品，抵押品受贷款协议提取限制至最晚 2028 年 5 月，票据持有人可在 11 月 30 日要求现金偿还，规模可能接近 10 亿美元。公司此前表示类似转账是托管管理而非出售，目前尚无官方说明，作者认为更像在为月底偿还窗口或托管调整做准备。

据深潮 TechFlow 报道，特朗普家族加密矿企 American Bitcoin（ABTC）公布 2026 年第三季度财报，净利润 1.26 亿美元，上一季度净亏损 5720 万美元，转正主要来自 1.9734 亿美元数字资产公允价值收益；调整后 EBITDA 为 2.208 亿美元。当季挖矿收入环比下降 5.4% 至 6340 万美元，产量约 891 枚 BTC，单位生产成本环比上涨 15.3% 至约 4.21 万美元，毛利率从 49% 降至 41%。公司增持约 425 枚 BTC 且未额外市场购买，截至 9 月 30 日持有 8427 枚。股价周三收跌 5.6%，财报后盘后上涨 2.4%，年初至今累计下跌 76%。

据 Bitcoin Treasuries 披露，11 月 05 日比特币财库公司 DDC Enterprise 宣布首次公开发行优先股 SAVOR（SVOR），初始发行价每股 20 美元，年股息率 13.5%，股息每日支付。本次 IPO 预计募资 2400 万美元，资金将用于偿还可转换票据、充实股息储备账户及增持比特币。

据 Arkham 链上数据，Trump Media 于 11 月 5 日分两笔转出共约 4,259 枚 BTC，价值约 3.42 亿美元，流入被标记为 Crypto.com 持有的地址，来源是标注为「2028 可转债担保品」的钱包，数量与公司 Q2 财报申报的 4,260.73 枚担保品几乎吻合，约相当于其披露持仓 14,139 枚的三成。公司 11 月 2 日申报文件载明，可转债持有人可在 11 月 30 日要求回购，若全数行使需约 10 亿美元现金，并警告若再融资不足可能出售比特币等数字资产支应。前两次转账（5 月约 2,650 枚、8 月约 2,628 枚）公司均称是交易策略与托管管理、未卖出；本次公司未回应提问。观察者指出转入托管不必然代表抛售，后续可关注 11 月 30 日行使比例及资金是否分流至交易所热钱包。

据 SoSoValue 数据，美国现货比特币ETF周三流入 7460 万美元，以太坊ETF流入 5300 万美元，结束了此前连续流出：比特币ETF此前连续三个交易日流出合计 11.6 亿美元，以太坊ETF此前连续七天流出 6.57 亿美元。市场反弹发生在美国中期选举民主党获胜后，比特币重上 8 万美元。据 Farside Investors 数据，BlackRock 的 IBIT 周三再流出 2.012 亿美元，四个交易日累计流出 9.352 亿美元；Fidelity 的 FBTC 流入约 2.37 亿美元，为流入主力。周三流入使比特币ETF 2026 年净流出收窄至约 7900 万美元。CoinShares 研究主管 James Butterfill 称比特币此前已基本消化民主党横扫的可能性，并提醒不要把过多表现归因于选举；ZX Squared Capital 联合创始人 CK Zheng 认为货币流动性、机构资金流向和风险偏好是更直接的驱动因素。

WGMI 指数 2025 年上涨 72% 后，今年迄今下跌 23%，成分股包括 CoreWeave、Nebius、Corz、CleanSpark 等比特币矿企转型的数据中心公司。Elon Musk 在 X 上警示，缺乏稳定大额收入的算力云厂商债务融资受限，200 多家新兴厂商将迎来出清整合。Needham 分析师 John Todaro 数据显示，美股上市矿企今年上半年共卖出 48900 枚比特币，创半年周期新高，他预计矿企将继续抛售储备为算力中心筹资。

据 Arkham 链上数据，Trump Media 将 4259 枚 BTC（约 3.43 亿美元）分两笔转入 Crypto.com，占其此前持有的 14139 枚 BTC 的 30%，转账是否为卖出尚未确认，该公司过去也曾用 Crypto.com 做托管和交易相关转账。这些比特币来自可转换票据抵押钱包，公司 11 月 2 日文件披露票据持有人可在 11 月 30 日要求现金偿还，最高约 10 亿美元，并警告可能被迫出售比特币等数字资产偿债。民主党在中期选举后准备调查特朗普家族加密业务，World Liberty Financial 或成焦点，预计 1 月新一届国会开始后掌握传票权。

PANews 11月5日报道，CryptoQuant分析师Darkfost指出，以90天滚动窗口计算，BTC与标普500收益率相关性的累计Z-score自2015年以来首次升破零，达98.5，意味着比特币与股市同涨同跌的时间增多。但衡量短期相关性变化率的指标已从高点回落至+6.3%，相关性仍高于平均水平，只是不再快速增强。他认为这源于市场成熟，随着ETF和交易渠道完善，金融专业人士越来越多地将比特币作为常规金融工具使用。

Bitwise首席投资官Matt Hougan在11月4日的备忘录中表示，Binance遭黑客攻击损失63亿美元（约1万亿日元）但已补填，对Bitcoin（BTC）市场影响有限。他统计史上最大10起黑客事件后30天，Bitcoin上涨5次、下跌5次，呈随机走势；此次Bitcoin次日下跌约4%，与纳斯达克100同日跌幅相当，之后大体持平。Hougan指出被黑的是Binance而非Bitcoin，其2100万BTC上限和网络运行未变，17年历史中从未因区块链黑客被盗。

BitMEX 联合创始人、Maelstrom CIO Arthur Hayes 5日在博客称，SpaceX、Anthropic 和 OpenAI 大型 IPO 锁仓期解禁将使内部人股票涌入市场，股价可能跌破公开价；他依据 S-1 测算 Anthropic 的 IPO 投资者到2027年6月面临83%稀释。他警告 AI 信用市场恶化或令银行资产负债表收缩，预计当局届时将出手提供资金，成为比特币等持有者的利好，Maelstrom 暂持观望。

交易员 degentrading 发布盘前分析，认为半导体板块存在大量被套多头、反弹将受限于接近回本的卖盘，同时看好中国科技股与加密市场。他指出 H100 租金同比上涨 26%、GB200 上涨 50%，ORCL 披露 AI 基础设施利用率达 98%，与算力贬值预期相悖；并认为 BABA 上涨约 10% 可能是中国科技股的转折点，BTC 表现强劲、ZEC 守住涨幅。

深潮 TechFlow 援引 Trader T 数据称，昨日比特币现货 ETF 净流入 7,461 万美元，但近五日累计净流出 10.7 亿美元，为 7 月 1 日以来最大规模。当日富达 FBTC 净流入 2.3672 亿美元，贝莱德 IBIT 净流出 2.012 亿美元；Bitwise BITB、Ark ARKB 和 Invesco BTCO 分别净流入 1,521 万、1,990 万和 398 万美元，其余列出的基金资金流量为零。

比特币守住8万美元上方，Zcash在选后加密市场反弹中上涨12%，Ether上涨8%。油价下跌和美元走弱帮助市场回暖，同时交易员仍在权衡美国加密立法面临的更艰难路径。

据 PANews 援引 SoSoValue 数据，美东时间 11 月 4 日比特币现货 ETF 总净流入 7456.77 万美元。富达 FBTC 单日净流入 2.37 亿美元居首，历史总净流入 104.23 亿美元；Ark Invest 和 21Shares 的 ARKB 净流入 1990.32 万美元；贝莱德 IBIT 单日净流出 2.01 亿美元。截至发稿，比特币现货 ETF 总资产净值 1022.55 亿美元，历史累计净流入 565.41 亿美元。

据 Rootdata 数据，美东时间 11 月 4 日比特币现货 ETF 单日总净流入 7460.00 万美元，其中富达 FBTC 净流入 2.37 亿美元居首，截至该交易日 FBTC 历史累计净流入 104.28 亿美元。ARK 21Shares 的 ARKB 以 1990.00 万美元单日净流入位列第二。

宏观交易员 Arthur Hayes 撰文称，SpaceX、Anthropic 和 OpenAI 上市意在打通企业债融资通道，但低首发流通盘叠加内部人解禁将带来猛烈稀释。他据 Anthropic 的 S-1 测算，到 2027 年 6 月首发投资者面临约 83% 的股权稀释，并以 2016 年 Zcash 上线后早期买盘深套为参照。他判断股价破发将令 AI 企业债利差走阔甚至跌入垃圾级，抽干美元流动性并压制加密资产，央行最终会重启印钞救市；此前 Maelstrom 将观望。