#机构应用

Galaxy Digital 首席执行官 Mike Novogratz 11 月 6 日发文称，GLXY 当前股价与其认定的公司价值存在巨大脱节，将从即日起买入更多股票并称将大手笔押注公司。他承认民主党胜选的蓝色浪潮令 Galaxy 等公司承压，但认为金融向链上迁移与 AI 需求爆发是跨越政府更替的世代性转变。他还称 Galaxy 已按计划交付得州 Helios 项目一期，800 兆瓦容量已通过长期合同租出。

据 Lombard Systems 公告，该公司在种子前轮及种子轮融资中合计筹集 400 万美元，由 Ethereal Ventures 领投，Alps Capital、First Commit Capital、Veris Ventures、Atka 等参投。公司前身为 SemiLiquid/PCP，其 Delivery-versus-Lock 标准旨在让机构以代币化资产作抵押融资，无需将资产转出原有证券账户。融资将用于推进多个司法管辖区的法律意见、机构集成及团队扩张。

据《财富》11 月 5 日报道，铀代币化交易协议 Uranium Digital 完成 1650 万美元 A 轮融资，Blockchain Capital 领投，Portal Ventures 和 Apeiron Investment Group 参投，累计融资约 2430 万美元。公司总部位于纽约，为机构提供铀电子交易平台，数字仓库收据每单位对应 1 磅八氧化三铀并可 1:1 赎回实物，实物存放于北美认证设施，所有权变更在 Solana 上完成，不发行代币，合作方包括 ConverDyn、Chainlink、Anchorage Digital 和 Cube Exchange。目前尚未公开交易量、库存或客户数据，仍处早期扩张阶段。

纳斯达克上市的 Hyperliquid 生态数字资产财库平台 Hyperliquid Strategies（PURR）披露，其子公司已向 CFTC 提交申请，寻求注册为期货佣金商（FCM），若获批将为 HIP-3 框架下的许可制市场承接美国客户账户，公司表示无法保证审批时间表或结果。截至 2026 年 9 月 30 日的季度营收 1330 万美元，其中 1230 万美元来自 HYPE 质押收入与验证者佣金；净收入 6.206 亿美元，主要来自 HYPE 8.03 亿美元未实现收益。总资产 37.643 亿美元，持有约 3852 万枚 HYPE，无债务；本季度通过承诺股权融资募集 9.11 亿美元，购入 910 万枚 HYPE，另以 1700 万美元回购 270 万份 PURR 份额。

据 Hyperliquid Strategies 公告，截至 2026 年 9 月 30 日的季度净利润为 6.206 亿美元，主要为 HYPE 净未实现收益 8.03 亿美元及所得税费用 1.723 亿美元。当季投入 7.85 亿美元购入 910 万枚 HYPE；截至 10 月 28 日持有约 3890 万枚 HYPE，平均成本每枚 56.35 美元，另有现金及类现金资产 2.453 亿美元。

据美通社消息，纳斯达克上市的HYPE财库公司Hyperliquid Strategies（PURR）公布截至2026年9月30日的季度财报，净利润6.21亿美元，主要来自HYPE代币8.03亿美元未实现收益，计提所得税1.72亿美元，质押收入及验证者佣金1230万美元，利息收入100万美元。据The Block报道，其1330万美元营收超出分析师1060万至1200万美元的预期。季内公司以7.85亿美元增持910万枚HYPE，截至10月28日持有3890万枚，平均成本56.35美元，现金及等价物2.45亿美元，无负债。其子公司已申请成为期货佣金商（FCM），获批后将为Hyperliquid上的许可HIP-3市场托管美国客户账户。

Hyperliquid Strategies Inc（NASDAQ: PURR）公布截至2026年9月30日财季业绩：该季度融资9.11亿美元，部署8.02亿美元，其中7.85亿美元购入910万枚HYPE，使持仓增至3850万枚，季度净利润6.206亿美元，主要来自8.03亿美元HYPE未实现收益，期末持有现金2.546亿美元、无债务。公司子公司已申请成为期货佣金商（FCM），若获监管批准将承接基于HIP-3许可市场的美国客户账户，公司称申请时间与结果尚无保证。

Canary Capital 推出基于 Injective 代币 INJ 的 Staked INJ ETF，投资者可通过传统券商账户获得 INJ 敞口并有机会获得质押奖励。CEO Steven McClurg 称这是其继 Canary XRP ETF、Canary HBAR ETF 之后的又一数字资产产品。据新闻稿，Injective 已代币化超 10 亿美元资产，截至 10 月 22 日处理逾 31.3 亿笔交易并通过回购机制销毁超 727 万枚 INJ（约 5800 万美元）；Injective 基金会联合创始人 Eric Chen 称该产品让投资者无需直接使用加密交易所或钱包即可持有 INJ 敞口。

据Cointelegraph报道，欧洲最大资产管理公司Amundi在以太坊上为其STOXX Europe 600股票指数基金推出代币化份额，代币化基础设施由CACEIS提供。该指数覆盖欧洲发达市场600家大、中、小盘公司。Amundi表示基金仍通过传统渠道销售，未来计划推出更多代币化基金；此前其曾于2025年11月推出首个代币化货币市场基金份额。

据 Cointelegraph 报道，欧洲资产管理公司东方汇理（Amundi）11 月 6 日宣布在以太坊推出其 STOXX Europe 600 股票指数基金的代币化份额，拓展货币市场基金之外的区块链投资产品。该份额由东方汇理与资产服务公司 CACEIS 合作发行，基金仍将通过传统投资渠道提供，追踪欧洲发达市场 600 家大、中、小型企业。东方汇理计划为机构客户和数字平台开发更多代币化基金。

欧洲最大资产管理公司 Amundi 与 CACEIS 合作，在以太坊上发行 STOXX Europe 600 股票指数基金的代币化份额，延续 2025 年 11 月首只代币化货币市场基金后的扩展。该基金追踪欧洲发达市场 600 家大、中、小市值公司，传统投资渠道仍可用，Amundi 称将为机构客户和数字平台开发更多代币化基金。据 RWA.xyz 数据，截至 11 月 4 日全球代币化股票规模达 42.4 亿美元，30 天内增长近 27%。

据 CoinDesk 报道，渣打旗下 SC Ventures 与日本 SBI 集团投资加密保险商 Soter Insure，加入由 Galaxy 领投、按 BTC 和 ETH 现价计约 6600 万美元的 B 轮融资。Soter 获约 2300 万美元资金及超过 500 枚 BTC 和 2000 枚 ETH，为黑客攻击、盗窃及软件故障造成的加密资产损失提供保险，并计划扩大承保能力、拓展亚洲、欧洲及美国业务。

据纳斯达克行情，截至北京时间00:23，美股加密货币概念股普遍下跌，Circle（CRCL）跌9.84%报68.63美元，BitMine（BMNR）跌9.71%报19.62美元。Robinhood（HOOD）跌9.29%报79.29美元，Coinbase（COIN）跌8.04%报139.31美元，Strategy（MSTR）跌7.35%报132.07美元，同期美股科技股也普遍大幅下跌。

据 The Block，机构加密货币平台 Anchorage Digital 已通过 Anchorage Digital Swap Dealer, LLC 向美国国家期货协会提交申请，注册成为 CFTC 掉期交易商。若获批，该实体计划提供比特币和以太坊欧式期权，期限最长可达一年，后续视内部审批及监管要求拓展更多产品。NFA 正在审核申请，CEO Nathan McCauley 未预估审核完成时间，称此举旨在满足机构对受监管数字资产衍生品交易渠道日益增长的需求。完成注册后，机构客户可与受 CFTC 监管的交易对手进行数字资产衍生品交易，并使用 Anchorage Digital 现有的托管等服务。

据 The Defiant 报道，Anchorage Digital 已为其加密期权业务申请 CFTC 掉期交易商注册，申请由 Anchorage Digital Swap Dealer, LLC 向美国全国期货协会（NFA）提交。该公司称其面向美国客户的期权业务已超过 CFTC 规定的 80 亿美元门槛，即过去 12 个月与交易商活动相关的掉期交易总名义金额，并将增长部分归因于持有比特币和以太坊的上市公司及用期权管理敞口的机构。

据 The Defiant 报道，Canary Capital 旗下质押 INJ ETF 已于 11 月 5 日在纳斯达克开始交易，代码为 INJC。基金直接持有 INJ，由 BitGo 托管，证券注册声明已于 11 月 4 日生效。招股书预计正常情况下至少 90% 的持仓 INJ 用于质押。基金收取 1.10% 年度发起人费用，并预计从质押奖励中扣除 30% 质押费用，其余 70% 归基金所有，奖励通常重新质押并计入每日资产净值，而非直接支付给投资者。

Ondo Finance 新闻稿称，其代币化真实世界资产市值已超 40 亿美元，按 RWA.xyz 数据在 203 个平台中排名第一，覆盖 484 项资产、链上持有人超 56.5 万。其中代币化美债产品 USDY 市值超 30 亿美元，Ondo Global Markets 提供 430 多个代币化美股和 ETF。免责声明指出，Ondo Stocks 和 USDY 未按美国证券法注册，仅提供经济敞口，持有人无权持有或领取底层资产。

纽约初创公司 Uranium Digital 宣布完成 1650 万美元 A 轮融资，由 Blockchain Capital 领投，现有投资方 Portal Ventures 和 Apeiron Investment Group 参投，资金将用于扩展其电子交易平台。该公司成立于 2024 年，通过区块链追踪实物铀在存储设施中的所有权，此前于 2025 年完成 610 万美元种子轮融资。

据 CoinDesk 报道，11 月 5 日，Kraken 母公司 Payward 及其资产管理客户通过关联投资基金 Digital Asset Special Investments I, LP 在二级市场购入未披露数量的 AAVE 代币。Payward 表示未来可能继续增持，并正与 Aave 探索合作，业务重点包括数字资产、结构化收益及代币化投资。Aave Labs 创始人兼 CEO Stani Kulechov 称合作有望帮助 Aave 触达更多零售及机构用户。据公告，Aave 网络目前净存款规模约 330 亿美元，活跃贷款约 110 亿美元。

据 CoinDesk 报道，Kraken 母公司 Payward 及其资产管理客户通过关联投资基金 Digital Asset Special Investments I, LP 在二级市场购入未披露数量的 AAVE 代币，Payward 表示可能继续增持，双方还在探索合作机会。CoinDesk 6 月曾报道双方讨论过涉及 25 万枚 AAVE 代币及 Aave Group 15% 股权、估值 3.85 亿美元的方案，此次公告未提及股权交易。

Odaily 援引 CoinDesk 报道，Kraken 母公司 Payward 及其资产管理客户通过关联投资基金 Digital Asset Special Investments I, LP 从二级市场购入未披露数量的 AAVE 代币，Payward 表示未来可能继续增持。知情人士称选择二级市场购买而非直接向 Aave 购买体现利益协同，双方还在探索合作机会。CoinDesk 此前于 6 月报道双方曾讨论涉及 25 万枚 AAVE 及 Aave Group 15% 股权、估值 3.85 亿美元的交易方案，此次公告未提及股权交易。

Blockchain.com 宣布推出 API Trading 服务，机构客户可通过单一 API 全天候电子接入其自有本金流动性，交易主要加密货币、山寨币和稳定币。该服务与其现有 OTC 语音和聊天交易互补，提供全含可执行报价和透明定价，符合条件的客户可免预注资并选择结算时间表。公司称其机构 Prime Brokerage 业务服务超过 1,500 家机构客户。

据 Lookonchain 监测，今日美国比特币 ETF 净流入 208 枚 BTC，以太坊 ETF 净流入 16825 枚 ETH。7 日口径下，两类 ETF 仍为净流出，比特币 ETF 7 日净流出 14117 枚 BTC，以太坊 ETF 7 日净流出 177044 枚 ETH。

EDX Markets 宣布与 BitSafe 合作上线 CBTC 现货交易，这是该比特币 1:1 支持的 Canton Network 资产首次登陆中心化交易所，合格机构客户可用美元买卖。后续几周计划推出 CBTC/USD 永续合约，EDX 还计划接受 Canton Coin 作为永续交易抵押品，并推出含零手续费和 Canton Coin 奖励的激励计划（以条款为准）。Granite River Trading 将从上线起为 CBTC/USD 市场提供双边报价。

11月4日美国现货比特币ETF净流入7460万美元，结束此前连续三日合计11.6亿美元的流出，比特币回升至81000美元上方。Fidelity的FBTC当日流入约2.367亿美元，BlackRock的IBIT流出2.012亿美元，四日累计流出9.35亿美元。高盛称因通胀持续、劳动力市场有韧性，将两次降息预期各推迟一个季度至2026年12月和2027年3月，维持3%至3.25%终端利率区间。

PANews 援引 Gate 最新机构周报称，10 月 26 日至 11 月 1 日，Gate TradFi 周交易量回升至约 115 亿美元，连续第三周增长，ETF、港股及韩股交易占比进一步扩大；同期 BTC、ETH 现货 ETF 分别录得约 2.02 亿美元和 4.31 亿美元净流出。Gate 近期上线台股交易，首批支持台积电、联发科等 19 只台股，股票交易现已覆盖美股、港股、韩股、日股及台股五大市场。上述数据均为 Gate 周报自报内容。

OpenAssets 宣布与 Digital Asset 合作，将其 "markets-in-a-box" 平台引入 Canton Network，并作为 Digital Asset 代币化引擎 DA Registry 的实施伙伴。DA Registry 为平台用户提供允许名单、禁止名单和转账审批等发行管控，可对接外部 KYC 与 AML 监控提供商。Digital Asset 首席产品官 Bernhard Elsner 称，DA Registry 已支持 30 多家发行方和代币化平台在 Canton 上发行、管理和变现机构级代币化资产与现金。

Broadridge（NYSE: BR）与 Dinari 宣布集成，符合条件的 dShares 持有人可通过 Broadridge 的代理投票基础设施行使底层美国股票或 ETF 对应的表决权，投票与传统股东票一并计入正式股东投票流程。dShares 采用托管模式，每枚代币对应经托管安排持有的底层股票，旨在保留股息和公司行动等权利。双方高管表示此举是把传统市场治理流程接入代币化证券；随着平台演进，持有人未来可用数字钱包登录验证权益并直接投出代理票。

纳斯达克批准首只带质押收益的 Injective ETF，代码 INJC，目标将机构持仓的 90% 用于质押，为加密 ETF 首次把链上质押收益装入传统金融产品。BitMEX 创始人 Arthur Hayes 在《D is for Dilution》中警告，SpaceX、Anthropic、OpenAI 上市后内部人解禁抛售将稀释股权，Anthropic 早期投资者到 2027 年 6 月可能面临高达 83% 的稀释，AI 股价下跌会收紧美元流动性并拖累比特币。

Backpack 创始人兼 CEO Armani Ferrante 在访谈节目 Rollup 中表示，一旦整个华尔街变成开发者可调用的 API，可编程金融将带来大量实验，小团队也有机会做出下一代金融应用。他称以往在美国设立券商是「赫拉克勒斯式」难题，而华尔街 API 化后门槛会显著下降；并举例已有人尝试把 SpaceX 股权拆成对 Starlink 等收入流的敞口、让个人拼出自定义 ETF，还称传统 ETF 如 SPY 对资产管理规模收取约 7 至 9 个基点费用，链上用智能合约自动化重建后费率或可压至 1 个基点甚至为零。

据彭博社报道，币安黑客事件促使加密行业重新审视去中心化理念及传统金融的交易审核、结算延迟和资金干预机制。加密对冲基金 Third Eye CEO Tian Zeng 提出希望结算时间缩短至 T+1 小时，通过适当延长结算时间、增加审核环节来降低黑客快速转移资金的能力。FalconX 联席市场主管 Joshua Lim 称，随着机构客户增多，部分机构不再愿完全接受不可逆交易的风险。

彭博社报道，币安黑客事件促使加密行业重新审视去中心化理念及传统金融的交易审核、结算延迟和资金干预机制。加密对冲基金 Third Eye CEO Tian Zeng 希望结算时间从 T+1 天缩短至 T+1 小时，通过适当延长结算、增加审核环节降低黑客快速转移资金的能力；FalconX 联席市场主管 Joshua Lim 称部分机构客户不再愿意完全接受不可逆交易的风险。

据PANews报道，数字资产保险公司Soter Insure宣布完成B轮融资，渣打旗下SC Ventures和日本SBI Group作为战略投资者参与，现有投资方Token Bay Capital追加投资；此前该轮由Galaxy领投，Coinbase Ventures、富兰克林邓普顿和Brevan Howard Digital参投。这家总部位于阿布扎比、运营中心在百慕大的公司将用融资扩大保险承保能力、深化承保与技术实力，并加速拓展亚太（依托香港业务）、欧洲及美国市场。

据Bitcoin Treasuries监测，获特朗普家族支持的比特币矿企American Bitcoin Corp (ABTC) 增持127枚比特币，目前共持有8,427枚比特币。

Bitcoin Treasuries 在 X 平台发文称，特朗普家族支持的比特币矿企 American Bitcoin Corp. 增持 127 枚 BTC，持仓总量达到 8427 枚。

据 Onchain Lens 监测，Tron Inc. (NASDAQ: TRON) 以 0.3218 美元的平均价格购入 155,372 枚 TRX，约合 49,470 美元。目前其持有的 TRX 总量超过 7.22 亿枚。

Coinbase 11月4日发博说明其资金保护机制，称未受币安热钱包失窃影响，客户资金和系统未受影响，99%以上客户资产存于冷存储。币安将10月29日攻击损失定为约63亿美元，TRM Labs 将其归因于朝鲜 TraderTraitor 组织。Coinbase 列出三项措施：冷钱包私钥分片保存且签名时也不重组，热钱包签名单人无长期生产权限、变更需多人批准；限制冷钱包向热钱包转账速度并复查被标记提现；可紧急叫停部分或全部资金流动。公司称客户资产按1:1持有、不外借或使用，截至9月30日持有86亿美元现金及等价物和22亿美元投资加密资产，平台资产为3770亿美元。

Centrifuge 于 11 月 4 日宣布，为管理规模超 1 万亿美元的资管公司 Schroders 代币化其新兴市场债券策略，提供 Schroder International Selection Fund Emerging Market Bond 基金的代币化敞口，这也是 Schroders 首次部署 Solana。Centrifuge 称 Solana 上的代币化 RWA 规模已超 40 亿美元。公告未披露投资者资格、最低投资额、费用或代币化规模。

据 Amundi 官方公告，法国资产管理公司 Amundi 与金融服务机构 CACEIS 合作，于 11 月 05 日推出 AMUNDI FUNDS CASH EUR 货币市场基金的首个代币化份额「AMUNDI FUNDS CASH EUR - J28 EUR DLT (C)」，基于以太坊公链的分布式账本技术记录份额。产品采用混合分销模式，投资者可通过传统渠道或代币化份额参与。Amundi 称此次推出是其资产代币化布局的一部分。

Odaily 星球日报援引消息，欧洲资管机构 Amundi 与 CACEIS 合作，为旗下货币市场基金 AMUNDI FUNDS CASH EUR 推出首个代币化份额，代币化份额为 AMUNDI FUNDS CASH EUR - J28 EUR DLT (C)。该基金采用混合分销模式，投资者既可通过传统渠道投资，也可认购代币化份额；方案利用公共以太坊区块链上的分布式账本技术记录基金份额，以提升记录透明度和交易可追溯性。