edgeX股票与FX休市：解释止损拒绝和Reduce-Only限制
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用Market Status、Risk Limit和既有拒单记录，分别核股票休市价格边界与外汇低/中流动性规则。
开始前准备
- 准备合约名称、类别、记录时间及已有脱敏订单/拒绝回执；股票需上次收盘Index Price及合约Max Leverage。
- 只阅读官方规则及既有记录，不下单测试或接受界面条款；当前资格和费用冲突未解决时不推定可操作。
1. 核产品类别、市场状态与参数
先区分Stock Perpetual与Forex Perpetual Contracts。股票官方规则根据对应交易所日程判定Market Open/Market Closed；主屏Risk Limit列具体市场规则。记录发生时的市场状态、上次收盘Index Price与合约Max Leverage。
使用合约最大杠杆而非本人设置的杠杆；当前参数缺失不能用另一合约、媒体快照或旧默认值补齐。9月20日带佣金披露的专业评论具体讨论这些休市机制，仅作近期关注。
检查结果：能把合约类别、时点、状态与适用Risk Limit对应；缺参数时标未知。
2. 计算股票买入上限与卖出下限
股票Market Closed时仅限价单，买入上限=上次收盘Index Price×(1+1/合约Max Leverage)，卖出下限=该价格×(1−1/最大杠杆)。官方示例100、10x给买入最高110和卖出最低90，这是示例而非任一当前报价。
Mark Price也受该范围限制且每3秒变动上限0.5%；不要将该限速当交易收益或重开价格保障。
检查结果：用同一合约参数重算方向边界；不要把买入上限当所有卖单价格上限。
3. 解释已触发止损为何仍被拒绝
股票休市时市价单被拒绝；TP/SL、Conditional Market与Conditional Limit触发后同样遵守休市规则。市价形式触发不保证执行，限价形式超方向边界也会被拒绝。
既有记录中将触发时间、触发条件、生成的订单类型、限价与实际拒绝/成交结果分别保存。官方普通Order Types页有市价执行保障的泛述，应由股票专门休市规则限定；不要据此标记止损已经完成。
检查结果：区分已触发、已接收与已成交；没有结果回执时执行状态未知。
4. 把FX低流动性与股票规则分开
FX周五17:00至周日17:00纽约时间属于Low；EDT为21:00UTC，EST为22:00UTC，不能固定全年一个UTC时刻。Low仅Reduce-Only市价或限价，价格cap/floor ratio均0.5%。
官方Medium涵盖周五16–17点、周日17–18点、周一至周四17–18点rollover，以及指定假日降级；各风险档限额减50%，市价与限价cap/floor均0.5%。不要把股票市价一律拒绝套给FX Low；是否真减少仓位还需本人既有仓位记录。
检查结果：按纽约时区及当日夏令时判断Low/Medium/High；分别记录Reduce-Only、0.5%和风险限额。
5. 保留资格、费用和恢复后的未知
GitBook条款仍写美国/加拿大且含历史Wind-Down；近期评论只写Ontario，当前界面条款正文未恢复。不能凭无KYC或网页可读推定资格，也不能绕地域限制。
官方费用帮助页为14日表，GitBook为30日且含V1，帮助页maker例子与表格也不同；媒体费率不能解决这些冲突。只核具体既有账单或适用VIP，不给统一当前费率。市场重开或价格切换可能偏离外部价格，限幅不消除强平风险。
检查结果：费用与资格未确认时明确未知；拒单原因解释不等于仓位已经安全退出。
怎样确认完成
- 已记录具体合约、市场状态、方向边界或FX流动性档。
- 已把触发、拒绝/成交和本人仓位分别核对，未确认资格和费率保持未知。
常见错误与边界
- 24/7产品开放不保证任意订单类型全天可执行。
- 股票的方向边界、FX的价格ratio与风险限額属于不同规则；不跨市场套参数。