比特币2026年3-sigma极端波动日达10天超2018年

CoinDesk 测算显示，比特币 2026 年已录得 10 个「3 倍标准差」交易日，超过 2018 年熊市全年的 8 次，而年化波动率从约 84% 降至约 46%，3 西格玛波动平均幅度也从约 10% 降至约 7%。Deribit 首席执行官 Luuk Strijers 称，标准 VaR 无法评估完整尾部风险，业界正转向预期损失（Expected Shortfall）等指标；Paradigm 的 Nicolas Quatravaux 认为宏观冲击与做空波动率仓位是主因，并称 9 月 21 日 Paradigm 促成创纪录的 67 亿美元期权成交，未听说有交易台吃到大亏。

据CoinDesk分析，比特币2026年至今已出现10次3-sigma极端波动日（单日涨跌幅达30日已实现波动率的三倍以上），超过2018年全年的8次；但今年年化波动率约46%，远低于2018年的约84%，极端波动平均幅度也由约10%降至约7%。自2024年以来，比特币3-sigma波动日达26次，高于英伟达、标普500及黄金。

据 CoinDesk 分析，比特币 2026 年已录得 10 个 3-sigma 交易日（单日波动达到 30 日已实现波动的三倍以上），超过 2018 年全年的 8 天，而当年比特币下跌 73%。今年年化波动率约 46%，低于 2018 年的 84%，3-sigma 波动平均约 7%，也低于八年前的约 10%。Deribit CEO Luuk Strijers 称标准 VaR 未能充分评估尾部风险，行业正转向预期短缺等方法；Paradigm 的 Nicolas Quatravaux 将频繁极端波动归因于宏观冲击与拥挤的做空波动头寸，并称 9 月 21 日 Paradigm 促成 67 亿美元期权交易创纪录，未见交易台遭受重创。