# 数字货币是什么？央行数字货币、电子货币与加密资产

整理：链小知（AI 辅助）
更新日期：2026-11-01
引用地址：https://lianxiaozhi.com/learn/digital-money-cbdc-payment-wallets

“数字货币”在不同语境中含义不同。判断时要看谁发行或记账、持有人有哪些权利、使用哪个支付网络以及适用地区规则。央行数字货币、银行存款、电子货币和加密资产不能只凭都能在手机显示就认成同一种钱。

## 先看权利与发行主体，不只看数字形式

日常所说的数字货币可能指数字形式的法定货币、银行账户余额、预付电子货币，也可能被用来指加密资产或游戏中的虚拟点数。它不是全球统一的单一法律类别；产品究竟是什么，应看对应制度、合同和资金来源。手机支付是操作方式，本身不决定付款使用的是哪一种资产。

下表是便于区分的概念框架，而非互斥的全球法律分类。以欧盟为例，MiCA 规定符合定义的电子货币代币被视为电子货币；不能因某资产使用区块链就断言它永远不属于电子货币。具体权利和监管适用范围仍以产品文件及当地规则为准。

数字形式相似，背后的权利和使用条件可能不同

| 例子 | 核心区别 | 先核对什么 |
| --- | --- | --- |
| 央行数字货币（CBDC） | 由央行发行、以其货币单位计价的数字形式央行货币 | 是否已发行、适用对象、钱包与支付场景 |
| 商业银行存款 | 通常是账户持有人对商业银行的存款请求权 | 账户主体、支付渠道和当地存款保障条件 |
| 电子货币（欧盟定义示例） | 收到资金后发行、以电子方式储存并代表对发行人的请求权，用于支付且由发行人以外的主体接受 | 发行人、持有人权利、接受范围和赎回条款 |
| 加密资产与稳定币 | 按网络或发行安排记录和转移；不同资产的发行人及权利不同 | 网络、完整资产身份、发行或赎回条件与地区限制 |
| 游戏点数或平台积分 | 常受平台及服务条款约束，不因屏幕显示数字就成为法定货币 | 适用范围、能否转让或退款、发行主体和到期条件 |

依据：[BIS：央行数字货币与商业银行及电子货币](https://www.bis.org/fsi/fsisummaries/cbdcs.pdf)
依据：[欧盟电子货币指令 2009/110/EC：第 2 条定义](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX%3A02009L0110-20180113)
依据：[欧盟 MiCA 2023/1114：电子货币代币的定义与第 48 条](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32023R1114)
依据：[中国人民银行数字人民币研发工作组：2021 年数字人民币研发白皮书（英文）](https://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4293696/2021072014364791207.pdf)

## 中国内地的虚拟货币风险提示

中国人民银行等八部门于 2026 年 2 月 6 日发布的通知指出，比特币、以太币、泰达币等虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用；通知列举的法币与虚拟货币兑换等相关业务活动在境内一律严格禁止。

这里引用的是文件所述内容，不判断个人具体情形；应以主管部门原文和后续适用规定为准。不要将境外产品宣传、代币价格或手机界面等同于法定货币。

依据：[中国人民银行等八部门：2026 年进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知](https://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7614318/content.shtml)

## 数字人民币、银行余额和手机支付有何不同？

中国人民银行 2021 年研发白皮书将数字人民币描述为人民银行发行、指定运营机构参与运营的数字形式法定货币，与实物人民币等价。指定运营机构和具体钱包界面承担的服务角色，与货币的发行主体不是同一问题；可使用的运营机构、场景和个人条件应查最新官方说明。

银行卡、银行 App 和支付 App 可以提供支付入口，但余额可能对应银行存款、支付机构提供的服务或其他具体安排；扫描二维码这一动作不能单独说明资金是数字人民币、银行存款还是电子货币。先看实际选择的账户或钱包、服务协议、付款结果与收据。

依据：[中国人民银行数字人民币研发工作组：2021 年数字人民币研发白皮书（英文）](https://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4293696/2021072014364791207.pdf)
依据：[中国人民银行：网络支付业务的定义](https://wzdt.pbc.gov.cn/eportal/ui?msgDataId=452430685b5343048cb53223ff3f91b5&pageId=77c3557bd521439ea5cd869f5393ba98)

## 数字货币钱包是一种产品吗？

数字人民币钱包按其运营机构和规则提供服务；银行账户或支付机构钱包围绕账户、资金转移及服务协议运作。加密钱包通常帮助管理网络账户、密钥或签名；若是托管账户，则由服务方按合同管理相应资产或访问权限。一个名叫“钱包”的 App 不能证明它支持上述所有形式。

比较时写明具体产品和资产、服务主体、谁控制或保管访问凭据、可用网络或商户、身份要求、额度、费用、冻结和恢复方式。收款地址可以用于公开链查询，但助记词、私钥、验证码和支付密码不应交给陌生人。本文没有验证任何人的账户资格或余额。

依据：[中国人民银行数字人民币研发工作组：2021 年数字人民币研发白皮书（英文）](https://www.pbc.gov.cn/en/3688110/3688172/4157443/4293696/2021072014364791207.pdf)
依据：[Ethereum：账户、地址与钱包的关系](https://ethereum.org/developers/docs/accounts/)

## English: digital money and wallets

Digital money is an umbrella term whose meaning depends on context. A central bank digital currency is central-bank money in digital form; a commercial bank deposit is a claim on a bank. Electronic money and crypto-assets have their own definitions and can overlap under a specific law: EU MiCA treats an electronic-money token as electronic money. Do not infer the holder's rights from a familiar name alone.

A wallet is an interface whose purpose depends on the underlying system. A central-bank digital-currency wallet, a bank or payment account and a crypto wallet can involve different issuers, control arrangements and rights. A familiar app name does not establish that all types are equivalent.

依据：[BIS：央行数字货币与商业银行及电子货币](https://www.bis.org/fsi/fsisummaries/cbdcs.pdf)
依据：[欧盟 MiCA 2023/1114：电子货币代币的定义与第 48 条](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32023R1114)
依据：[Ethereum：账户、地址与钱包的关系](https://ethereum.org/developers/docs/accounts/)

## 继续核对
- [区块链地址与隐私](https://lianxiaozhi.com/learn/blockchain-address-formats-networks)
- [助记词与恢复短语安全](https://lianxiaozhi.com/learn/mnemonic-generator-safety-guide)
- [区块链节点概念](https://lianxiaozhi.com/learn/blockchain-node-types-sync-cost)
- [加密钱包是什么？钱包地址、自托管、热钱包和硬件钱包入门](https://lianxiaozhi.com/learn/crypto-wallet-basics)
- [加密货币是什么？原生币、代币、钱包与交易所怎样区分](https://lianxiaozhi.com/learn/cryptocurrency-basics)
- [以太坊升级路线图：2026 年主网进展、Glamsterdam 与 Hegotá](https://lianxiaozhi.com/learn/ethereum-upgrade-roadmap-2026)