# 央行数字货币是什么？零售、批发与数字货币桥怎样区分

整理：链小知（AI 辅助）
更新日期：2026-10-31
引用地址：https://lianxiaozhi.com/learn/cbdc-and-mbridge-basics

央行数字货币（CBDC）通常指以本国计价单位表示、属于央行负债的数字支付工具。零售和批发设计面向不同使用者；数字货币桥是跨境支付项目的探索，不等于任何人都能购买的投资代币。

## 央行数字货币和银行账户有什么不同？

BIS 将 CBDC 描述为以本国记账单位计价、属于中央银行负债的数字支付工具。普通商业银行存款则是相应商业银行的负债；支付界面都显示数字，不意味着发行主体、持有人权利、保障或适用规则相同。

具体产品如何设计、是否发行、如何取得及享有哪些权利，要以相应司法辖区的法律和央行正式文件为准。CBDC 不一定使用公开链，也不必然由一种可交易代币代表。

依据：[BIS：央行数字货币的定义与制度](https://www.bis.org/publications/aer-2022/future-monetary-system)

## 零售与批发 CBDC 有什么区别？

零售型面向公众的日常支付场景；批发型通常面向金融中介等合格参与机构，用于机构之间的支付或结算。谁可以持有、由谁提供账户或钱包、是否支持离线支付，都取决于具体方案。

它也不同于私人发行的稳定币：后者应核对发行人、储备、赎回对象与条件。两者即使都以同一种法币计价，也不能把法律关系和风险直接画等号。

依据：[BIS：零售与批发 CBDC](https://www.bis.org/publications/fsi-summary-central-bank-digital-currencies-executive-summary)
依据：[ECB：数字欧元与稳定币区别](https://www.ecb.europa.eu/euro/digital_euro/faqs/html/ecb.faq_digital_euro.en.html)

## 数字货币桥 mBridge 做什么？

BIS 项目页介绍，mBridge 探索由参与央行及商业银行共享的多央行数字货币平台，用于跨境支付和结算。项目 2024 年达到最小可行产品阶段；BIS 于同年宣布将项目移交合作伙伴。BIS 项目页的状态与合作伙伴后续实际运行状态应分别核实。

参与试验、达到某个技术阶段或支持真实价值交易，不等于面向公众全面开放，也不代表可规避适用的法律、准入或合规要求。涉及最新参与者和服务范围时应查负责机构后续公告。

依据：[BIS：mBridge 目标、里程碑与移交](https://www.bis.org/project/mbridge)

## 怎样核对项目进展和防范假冒？

区分研究、试点、法律框架、生效和正式发行，记录宣布主体、日期、适用地区和所述条件；新闻转述不能替代央行公告。数字欧元的计划及立法条件另见对应项目页。

声称“购买央行数字货币项目币即可获利”或以参加试点为由要求转账、提交私钥时，应暂停并从央行独立查找官方说明。ECB 明确提醒公众警惕借数字欧元名义募集投资或索取个人信息的假冒信息。

依据：[BIS：mBridge 目标、里程碑与移交](https://www.bis.org/project/mbridge)
依据：[ECB：数字欧元项目及假冒警示](https://www.ecb.europa.eu/euro/digital_euro/html/index.en.html)

## 继续核对
- [数字欧元项目](https://lianxiaozhi.com/learn/digital-euro-project)
- [代币化存款与稳定币](https://lianxiaozhi.com/learn/tokenized-deposits)
- [识别投资骗局](https://lianxiaozhi.com/learn/crypto-investment-scam-check)